ELB(ELS)원금보장상품 투자 정리(feat.파생상품)

잇따른 기준금리 인상, 레고랜드 발 자금경색 돈맥경화 위기에 국내 주식, 채권시장이

모두 어려운 상황 속에 있습니다.

오늘은 원금보장상품인 ELB(ELS) 주가연계 파생결합 사채에 대해 알아보겠습니다.

 

 

ELB(ELS)란?

금융상품	상품 종류	상품 설명
ELB (주가 연계 파생결합사채)	채권형 상품 (원금보장)	개별주식의 주가, 지수 등을 기초자산으로 삼아 일정 조건을 만족하면 약속한 수익률을 보장
ELS (주가 연계 파생결합증권)	증권형 상품 (원금비보장)	기초자산을 국내 또는 국외 종합주가지수나 개별주식으로 하여서 해당기초자산이 사전에 정해진 수익률 이하로 떨어지지 않으면 원금과 정해진 이자를 주는 상품(수익률 이하로 떨어지면 원금손실 발생)

 

 

 

어디서 어떻게 구매 할 수 있나?

은행 또는 증권사에서 판매하는 금융상품

은행 사이트 or 증권사 사이트 or 모바일 어플  >  금융상품 > ELB(ELS) 클릭하면 아래 그림과 같은 상품들이 조회되어 나옵니다.(아래 상품, 단순 예시)

삼성증권 ELS상품 예시 화면

 

 

예를 들어, ELS 제28493회 자세히 보기를 클릭하면 아래 화면과 같이 

상세 설명과 비롯해 상품에 대한 상세한 정보가 나와있습니다.

삼성증권 ELS상품구입 예시화면

상품 내용을 읽고 청약하기를 하면 배정이 되거나, 배정이 안되면 계좌로 환불됩니다.

 

 

 

 

ELS 상품구조의 이해 및 투자 시 수익금 예시(하이리스크 하이리턴)

<삼성증권 ELS 제28493회>

① ELS 제28493회는 한국(KOSPI200), 유럽(EURO STOXX 50), 미국(S&P500) 지수를 기초자산으로 하는 3년 만기 상품

② 만기까지 세 지수가 모두 최초 기준가의 50% 미만으로 하락한 적이 없으면 세전 연 12.6%의 수익 지급

     하나의 기초자산이라도 종가의 최초 기준 가격의 50%미만, 최초기준가격의 75% 미만인 경우 -100%~ -25%(손실)

③ ELS 28493회는 스텝다운 구조로 3개월마다 조기상환 기회가 주어짐

   세 지수 모두 설정 시 기준가의 95%(3개월), 90%(6·9·12·15개월), 85%(18·21·24개월), 80%(27·30·33개월),

   75%(36개월) 이상이면 세전 연 12.6%(3년 37.8% 수익지급 = 3년*12.6%)를 지급하고 상환’된다고 나와 있다.

 

**ELS를 볼 때 중요한 건 수익률과 스텝다운

***스텝다운이란? 조기상환 기준치로 나온 95%, 90%, 85%, 80%, 75%를 의미                            (표기 - 95-90-85-80-75) 상품 가입 후 3개월 지나고 1차 평가일에 해당 지수가 가입 날 대비 95% 이상에                                머물러 있다면 원금과 수익을 바로 지급함.

 

▶기초자산(한국, 유럽, 미국 지수) 1000만 원으로 ELS 상품 투자 시

- 기초자산이 3개월 내 기준 가격의 95% 이상 유지 시 - 원금(1,000만 원) + 세전 연이자 (126만 원) 수령- 기초자산이 3개월이 지나면 기준가가 90%로 낮아지면(스텝다운이라서) 이전 3개월 때보다 이자 받을 확률이 높아짐- 1년 후 기준 가격의 90% 이상을 충족하면 조기상환 가능

 

기초자산이 90% 이하로 떨어지면 2년을 넘어 3년(만기)까지 존버 가능

만기 때 75% 이상 시 - 원금(1,000만 원) + 세전 이자 (378만 원) 수령

금융소득세 15.6% = 589,680원 제외하면 3년에 약 320만 원의 수익 

 

다만, 만기 때 기초자산이 내가 산 기준가 75% 미만이면 원금 손실 발생

만기 전 큰 하락이 발생하거나 예상되면 중도환매 가능 5~10% 수수료 있음

 

 

 

 

ELB 상품구조의 이해 및 투자 시 수익금 예시(원금보존 안정적 수익)

▶삼성증권 EBS 제1970회 1,000만 원 투자 시

① ELB 제1970회는 한국(KOSPI200) 지수를 기초자산으로 하는 3개월 만기 원금 지급 상품

② 만기까지 최종 기준 가격 결정일에 기초자산 지수가 행사 가격 이상일 경우

    (300%보다 크거나 같으면)  원금(1,000만 원) + 세전 1.19%(119,000원)

    (3개월에 1.19% * 4 = 연 4.76%의 수익 지급) 

③ 최종 기준 가격 결정일에 기초자산 지수가 행사 가격 미만일 경우(300% 보다 작은 경우)

     원금(1,000만 원) + 세전 1.18%(118,000원)

 

**행사 가격 : 최초 기준 가격*300%

     

 

 

ELS, ELB 상품들을 예시로 수익률 및 어떻게 투자할 수 있는지 정리해 보았습니다.ELB의 경우 단기간 가입이 가능하고, 원금보장이란 메리트로 빨리 소진되는 상품이니 잦은 검색이필요한 수고스러움이 있는데요. 예적금보다 기회비용 측면에서 좋은 편이니시간 나실 때마다 은행 또는 증권사 금융상품을 검색해 보시기 바랍니다.